DeFi 機會與風險並存（3）
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先說DeFi可能存在的各類風險：
代碼風險 – 可能存在未經發現漏洞，導致資產損失
團隊風險 – 創始團隊變更及人員離開，項目無法持續
協議風險 – DeFi各類協議之間的交互漏洞和幣價大漲的風險
流動性風險 – 某些未知原因導致的流動性消失
治理風險 – 社區無法達成一致或作出可怕決定，巨鯨的風險
競爭對手風險 – ponzi的威脅，抄襲者的攪局
用戶風險 – 韭菜跟風式的在一個個項目上跳躍，好項目被埋沒
被騙風險 – ponzi、監守自盜、割韭菜等風險
私鑰風險 – 由於私鑰丟失導致財產損失
其他風險 – 早期行業都有很大不確定性，未知的風險
飛輪效應
幾天前，yearn.finance理財平臺發佈瞭YFI代幣，該代幣沒有預售，沒有公募，隻能通過使用yEarn賺取。3天後，該代幣的市值達到1500萬美元，鎖定瞭2.5億美元。當前一枚$YFI的價值已接近2100美元。YFI實現瞭如下所示的完美的網絡效應增長飛輪：
鎖定倉位
信息量飛漲
代幣價值飛漲
預期收益飛漲
加大倉位
如此循環
每一個DeFi應用都有一個對應的代幣，這些代幣分別代表什麼？如果搞不清這些代幣背後的支撐體系，很有可能買的就是空氣。
DeFi的全景地圖
DeFi的主要應用種類有：借貸、交易所、穩定幣、保險、期權、衍生品、支付、資產類、工具類等。每一DeFi應用屬於什麼門類，提供哪些服務，可以與其他什麼應用結合，瞭解瞭這些我們才能更好的制定投資策略。
從上面這個圖，我們可以簡單的分析下，要完成一次完整的DeFi投資，可能需要經過的流程：
1、借出10000ETH
2、抵押5000ETH，借出wBTC
3、同時用另一半5000ETH，做空wBTC
4、將借出的wBTC拿到Uniswap賣空幣價
5、平倉獲利走人
以上，其實是一次“閃電貸”攻擊的過程，黑客利用系統漏洞進行瞭套利。這不是咱們要學的，展示這個主要是想說明一次好的投資需要綜合各方信息，將錢花在刀刃上，獲取最大化投資回報。
我們個人投資DeFi，跟上面這個操作大致類似：
1、入金/抵押借幣
2、尋找利差最優化標的
3、押註資產
4、等待
5、獲利走人
具體的幾種方法上篇文章有提到，可以去看下：DeFi 賺錢門道（2）
另外最近$YFI的收益很高，最高能達到500%以上，操作的步驟可以簡化為：
1、存穩定幣到錢包
2、在curve.fi的Yield池中deposit，換成yCRV
3、在ygov.finance中抵押yCRV
寫在最後
如何避免風險：
選擇頭部交易所和幣種
選擇穩定運行半年以上的合約
分散投資，不要ALL IN
保持好心態
投資就是選擇生活方式，有什麼樣的生活狀態就有什麼樣的投資操作，分析觀察、選擇決策、耐心等待。
2020年07月24日 20
作者：俠客張，來源：不確定思維