拿走3.7億，被創投大佬坑成ST的惠程科技
2021-07-26 21:04:17 次浏览
火幣網(huobi.com)最新可用網址（點擊下圖直達註冊！）
火必交易所，曾经的火币交易所！
欧易OKX三大交易所，稳定好用！
币安全球第一大交易所！安全！
編者按：基於惠程科技資金被違規占用、業績巨虧等問題，後續或將面臨監管措施升級，被證監會調查、處罰，以及被股民索賠。
深證區塊鏈50指數（以下簡稱：指數）樣本企業之一的惠程科技復牌瞭，復牌的同時被冠上ST，更名為ST惠程。這是今年以來，指數內首傢被冠上ST的企業。
3月1日晚，惠程科技公告表示，自查中發現控股股東及其聯方存在非經營性占用公司資金的情形。公司股票自3月2日開市起停牌一天，自3月3日（星期三）開市起復牌起被實施其他風險警示，股票簡稱由“惠程科技”變更為“ST惠程”。
這則消息讓市場猝不及防，
惠程科技何以突然被“ST”？其後續還將面臨哪些後果？
事實上，惠程科技過去一段時間一直存在企業資金被控股股東非經營性占用的問題，這個問題最終成為惠程科技被ST的主因。
今年1月28日，惠程科技突發公告稱，該公司在自查中發現控股股東中馳惠程企業管理有限公司（簡稱“中馳惠程”）及其關聯方存在占用公司資金的情形，經初步統計核查，截至目前，公司控股股東及其關聯方累計已歸還公司非經營性占用資金31015.42萬元，非經營性資金占用餘額為6067.49萬元。
具體看來，2019年9月，惠程科技子公司喀什中匯聯銀以不超4000萬元增資君達合智、以不超4000萬元增資利匯春、以不超3450萬元向增資芝士星球。經核實，君達合智、利匯春為中馳惠程的關聯企業，芝士星球將3100萬元劃轉至中馳惠程的關聯方，涉及控股股東及其關聯方非經營性資金占用11100萬元。
另外2019年12月，惠程科技子公司中匯聯銀投資管理向共青城豐帆投資合夥企業轉賬瞭1.35億元，而豐帆投資為中馳惠程的關聯企業，涉及控股股東及其關聯方非經營性資金占用1.35億元。此外，2020年9月至12月，共青城惠智網聯投資合夥企業將待分配給喀什中匯聯銀的投資款12482.91萬元劃轉至中馳惠程關聯方，涉及非經營性資金占用12482.91萬元。
需要看到的是，
惠程科技控股股東中馳惠程及實際控制人汪超湧承諾，在惠程科技2020年年度報告披露前（2021年4月30日之前），將盡快通過以現金、現金等價物或其它優質資產以資抵債等多種形式積極解決資金占用問題，且盡量在一個月之內償還上述占用資金；
未來，將嚴格遵守相關法律法規和政策性文件，承諾不以任何形式占用惠程科技的資金。
如今，
汪超湧方面未能在2021年3月2日前完成占用資金歸還事宜，根據《深圳證券交易所股票上市規則（2020年修訂）》第13.3條的規定，該事項觸發瞭“公司股票被實施其他風險警示”的情形。
2月27日，惠程科技的關註函回復公告揭開瞭中馳惠程“惡行”。一直以來，控股股東及其關聯方因自身債務問題而起念占用上市公司資金。
據悉，
控股股東及其關聯方累計非經營性占用資金達3.71億元，實際占用主體是一傢新三板企業信中利（866858.OC），其中，中馳惠程為 “信中利”的控股子公司。
信中利早已在2019年初申請摘牌，並停牌至今。
（惠程科技控股股東及關聯方非經營性資金占用情況，來源：巨潮資訊網）
根據惠程科技於1月27日的公告顯示，占用資金共計5筆，原因均系代控股股東及其關聯方償還債務。
多方證據顯示，惠程科技被占用的3.7億，主要用於為信中利輸血。
公開資料顯示，信中利由汪潮湧創建於1999年5月，時值國內中小民營企業的第一輪創投熱潮，信中利也成為國內較早一批從事風險投資和私募股權投資的投資機構之一。重點投資領域為零售消費、文化教育、信息科技、金融服務、新能源、新材料及環保、高端裝備制造、現代農業、醫療健康等。
2016年5月，信中利的子公司中馳惠程以16.5億元的價格收購惠程科技11.1%的股份，溢價率113.72%。在16.5億元收購款項中，杠桿資金達到瞭15.15億元。
有外界猜測，創投大佬汪潮湧之所以介入惠程科技，是希望將PE資產信中利註入上市公司，實現借殼上市。但適逢監管政策收緊，2016年9月，證監會修改瞭《上市公司重大資產重組管理辦法》，收緊瞭借殼上市的入口，因此借殼計劃被擱淺。
從2020年上半年，信中利實現營業收入7.29億元，同比下滑16.62%；實現歸屬於掛牌公司股東的凈利潤7360.56萬元，同比下滑65.64%。
其中，投資收益持續下滑，僅為1119萬元，同比下降三分之一；公允價值變動收益為1.1億元，繼續下滑58%。
信中利表示，公司實現歸屬於掛牌公司股東的凈利潤下降的主要原因公司自有資金投資項目公允價值變動收益較上年同期有所減少；惠程科技控股子公司哆可夢新產品上線，加大遊戲推廣力度導致銷售費用增加。
除瞭業績壓力，信中利目前還面臨不小的資金壓力。2020年中報顯示，截至2020年6月底，信中利賬上貨幣資金2.3億元，流動資產24.8億元。與此同時，信中利的短期借款餘額為4億元，流動負債17.8億元。
有業內人士表示，信中利近些年資本運作中高杠桿模式，不僅沒能實現A股上市，還讓其背負瞭較高的融資成本，資金緊張不足為奇。
2020年12月14日，惠程科技發佈停牌公告稱，於2020年12月13日收到控股股東及實際控制人通知，控股股東正在籌劃控制權轉讓事宜，擬轉讓的股份數量共計1.2億股，預計占公司總股本比例為15%，該交易可能涉及公司控制權的變更。12月21日，惠程科技復牌，並在公告中提示瞭控制權變更面臨的風險。
不過，在2017年，惠程科技曾收購成都哆可夢網絡科技有限公司77.57%股權。當時為瞭維護公司本次交易完成後控股股東地位及控制權的穩定，2017年12月14日，惠程科技控股股東中馳惠程企業管理有限公司及公司實際控制人分別出具瞭《維護上市公司控股股東地位的承諾》、《維護上市公司控制權穩定的承諾》，分別做出不可撤銷的承諾
“自交易完成之日起六十個月內，保證不主動放棄對上市公司的控股股東地位”、”自交易完成之日起六十個月內，本人及本人控制的主體保證不會主動放棄對上市公司的控制權，保證上市公司控制權不發生變化”。
為此，12月22日，深交所下發關註函對此次控股權擬變更事項表示關註。
深交所稱，你公司控股股東曾於2017年12月14日承諾，自交易完成之日起六十個月內，不主動放棄對上市公司的控股股東地位，上述承諾尚在有效期內。深交所要求公司明確說明本次籌劃控制權變更是否存在違反承諾的情況，繼續推進相關事項是否合規。
有分析認為，昔日的高杠桿資本運作模式，讓信中利當前面臨不小的資金壓力，汪潮湧此番欲轉手上市公司，或為套現解決資金緊張問題。
值得一提的是，過去一年間，惠程科技一直被深交所重點關註。有媒體統計，2020年至今，惠程科技收到問詢函、關註函、監管函的次數有8次。
除資金占用和股權變更的問題外，惠程科技近幾年的業績則較為反復。
2017年公司虧損1.08億元，2018年實現凈利潤3.36億元，同比大增逾4倍；2019年公司實現凈利潤1.35億元，同比下降六成。
關於2020年業績，惠程科技通過2020年度業績預告表示，2020年度預計虧損9億元至11.7億元，主要原因為控股子公司成都哆可夢網絡科技有限公司（以下簡稱“哆可夢”）受遊戲行業監管趨嚴、疫情影響延遲產品上線等影響，2020年度營業收入及利潤均出現較大幅度下滑，公司對前期收購哆可夢形成的商譽擬計提商譽減值準備8.9億元至11億元。
值得一提的是，自去年8月份以來，惠程科技一直處於下跌之勢，至今已跌超55%。當前總市值為30.87億元。
惠程科技2018年第一季度報告顯示，2018年3月，公司子公司喀什中匯聯銀擬以不超過人民幣810萬元向北京兆信通能科技有限公司（以下簡稱“兆信通能”）進行增資，首期增資款為人民幣310萬元，首期增資完成後喀什中匯聯銀持有兆信通能15％的股權，兆信通能將此增資款用於“區塊鏈售電交易系統”項目。
為此，惠程科技被深證區塊鏈50指數納入樣本企業之一。
不過，
惠程科技被ST後，若每半年的調整期之前不再符合指數選股標準，或將被調整出局。
在股票被實施風險警示後，惠程科技方面表示，公司及董事會將持續督促控股股東及其關聯方努力籌措資金，落實還款計劃，盡快償還剩餘占用公司的資金，爭取盡快撤銷其他風險警示，消除影響。
基於惠程科技資金被違規占用、業績巨虧等問題，後續或將面臨監管措施升級，被證監會調查、處罰，以及被股民索賠。作為指數內的樣本企業，惠程科技實質上僅通過資本運作，投資具有區塊鏈業務的企業，本身並無區塊鏈業務。加上已被實施風險警示，在指數新一輪的調整中，ST惠程大概率被調整出局。
作者：Ivans，來源：陀螺財經
