【Deribit期權市場播報】0420—— 持續下跌

【每日簡評】

下跌已經持續瞭一周，期間的暴跌造成瞭史上最大的單日爆倉。從長周期看，市場已經橫盤兩月有餘，BTC大部分期限RV已經普遍低於70%，ETH大部分期限RV已經普遍低於90%。短期持續下跌和長期牛市疊加，持續的下跌對多方的信心沒有太大影響。

【BTC期權】

期權成交量11億美元，期權持倉量為110億美元。

【歷史波動率】

10d 61%

30d 57%

90d 84%

1Y 68%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 74%, 3m 77%, 6m 75%，DVol 83%

4/19：1m 78%, 3m 80%, 6m 77%，DVol 88%

閃崩告一段落，但是市場仍在持續下跌，目前的七連陰是本次牛市中下得持續最久的一次。整體IV再次下降，市場情緒在緩和，但是多方的長期信心仍在。

【Option Flows&大宗交易】

從Option Flows數據看，看漲期權開始主導市場，成交量一周來首次高於看跌期權。

大宗交易仍然較多，以平值附近的Call Blocks為主，成交十分集中。

【期權持倉分佈】

目前4月期限約為6.9萬幣，6月期限約為5.2萬幣。

【ETH期權】

以太坊今日期權成交量1.39億美元，持倉量30億美元。

【歷史波動率】

10d 78%

30d 83%

90d106%

1Y90%

【IV】

各標準化期限IV：

今日：1m 84%，3m 90%，6m 91%

4/19：1m 88%，3m 91%，6m 93%

以太坊長周期看略強勢一些，每個月幣價都會上一個臺階，但IV下跌已經持續瞭近兩個月，中遠期再次回到年內最低水平。Skew變化劇烈，目前一月內周期已經接近零軸，超短期put已經明顯比Call更貴。

【Option Flows&大宗交易】

從Option Flows數據看，ETH與BTC完全不同，買進看跌期權占優勢地位。昨天主要成交在一個月內的平值看跌，今天更是有一半的成交是主動買進平值看跌。

【期權持倉分佈】

目前4月期限約為3.15萬幣，6月期限約為4.17萬幣。